近日，央行發(fā)布了《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》(以下簡稱為《白皮書》)。這是央行首次針對數(shù)字人民幣正式發(fā)布白皮書，階段性地總結(jié)了自2014年以來數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展和成果，詳細(xì)闡釋了人民銀行在數(shù)字人民幣研發(fā)上的基本立場，數(shù)字人民幣體系的研發(fā)背景、目標(biāo)愿景、設(shè)計(jì)框架及相關(guān)政策考慮。

《白皮書》指出，數(shù)字人民幣是在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要新型零售支付基礎(chǔ)設(shè)施、現(xiàn)金功能和使用環(huán)境發(fā)生重大變化以及全球加密貨幣發(fā)展迅速的背景下研發(fā)推出的，它將豐富央行向社會(huì)公眾提供的現(xiàn)金形態(tài)，滿足公眾對數(shù)字形態(tài)現(xiàn)金的需求，助力普惠金融，并可提高支付工具多樣性，有助于提升支付體系效率與安全。

不難看出，數(shù)字人民幣對我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域、金融基礎(chǔ)設(shè)施等都或?qū)a(chǎn)生重大影響，其中支付業(yè)則是最直接相關(guān)的領(lǐng)域。

行業(yè)格局：有的尚不明朗，有的迎來機(jī)遇

據(jù)《白皮書》介紹，數(shù)字人民幣采用雙層運(yùn)營模式。人民銀行負(fù)責(zé)數(shù)字人民幣發(fā)行、注銷、跨機(jī)構(gòu)互聯(lián)互通和錢包生態(tài)管理，對數(shù)字人民幣兌換流通服務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。同時(shí)審慎選擇在資本和技術(shù)等方面具備一定條件的商業(yè)銀行作為指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)，牽頭提供數(shù)字人民幣兌換服務(wù)。

同時(shí)，指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)與相關(guān)商業(yè)機(jī)構(gòu)一起，承擔(dān)數(shù)字人民幣的流通服務(wù)并負(fù)責(zé)零售環(huán)節(jié)管 理，實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣安全高效運(yùn)行，包括支付產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新、系統(tǒng)開發(fā)、場景拓展、市場推廣、業(yè)務(wù)處理及運(yùn)維等服務(wù)。這里提及的商業(yè)機(jī)構(gòu)主要指的是銀聯(lián)商務(wù)、拉卡拉這樣的第三方支付機(jī)構(gòu)，以及諸如滴滴、京東這樣的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，在業(yè)內(nèi)也將這些機(jī)構(gòu)所在的層級稱之為“2.5層”。

與電子支付相比，可以看到在數(shù)字人民幣場景下行業(yè)格局將發(fā)生較大變化。首先是清算端，有業(yè)內(nèi)人士指出，從目前的進(jìn)展來看，網(wǎng)聯(lián)、銀聯(lián)在央行數(shù)字貨幣的參與度較低，未來在數(shù)字人民幣場景中的定位作用還有待觀察。

其次對銀行業(yè)而言，可謂是迎來又一次重大機(jī)遇。目前在數(shù)字貨幣的第二層運(yùn)營機(jī)構(gòu)中，主要有六大國有行以及招商銀行，此外還有網(wǎng)商及微眾兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行，另外還有部分商業(yè)銀行主要集中于2.5層。中金公司就指出，銀行在零售支付端將迎來新的機(jī)遇期，應(yīng)當(dāng)在測試和推廣過程中不斷積累來自于數(shù)字人民幣的新的用戶群體，并圍繞數(shù)字錢包生態(tài)進(jìn)行建設(shè)。

除了銀行之外，同樣處于2.5層的第三方支付機(jī)構(gòu)亦是獲益者。據(jù)了解，目前與央行數(shù)字貨幣研究所簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，只有銀聯(lián)商務(wù)和拉卡拉兩家。拉卡拉占據(jù)了先發(fā)優(yōu)勢。

C端消費(fèi)者亦是第三方支付在數(shù)幣場景下爭奪的焦點(diǎn)。人民銀行副行長范一飛曾介紹，截止截至2021年6月30日已開立個(gè)人錢包2087萬個(gè)。隨著數(shù)幣試點(diǎn)的不斷推進(jìn)，大眾對數(shù)字人民幣的認(rèn)知也越來越清晰，接受度也越來越高，數(shù)字人民幣或?qū)⒁欢ǔ潭壬细淖僀端消費(fèi)者的支付習(xí)慣。據(jù)介紹，拉卡拉即將推出一款可穿戴手環(huán)產(chǎn)品，可支持?jǐn)?shù)字人民幣支付，一定程度上可解決老年人數(shù)字支付困難，以及境外人士在境內(nèi)數(shù)字支付的難題。

未來可能：數(shù)幣現(xiàn)金長期共存 參與方各顯其能

盡管數(shù)字人民幣對支付行業(yè)格局或?qū)a(chǎn)生重大影響，并為行業(yè)中的很多參與方帶來更大的發(fā)展空間，但整體來看，數(shù)字人民幣將與現(xiàn)金支付長期共存。范一飛也表示，中央銀行應(yīng)保持和提升支付工具多樣性，支持零售支付領(lǐng)域的公平、效率和安全。

在央行的表態(tài)之下，數(shù)字人民幣未來的演進(jìn)路徑，或許將更加多元豐富。正如《白皮書》所指出，要不斷探索與經(jīng)濟(jì)社會(huì)相適應(yīng)的數(shù)字人民幣應(yīng)用新模式，與包括指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)在內(nèi)的社會(huì)各界共同努力，充分發(fā)揮各方優(yōu)勢，不斷優(yōu)化數(shù)字人民幣體系設(shè)計(jì)。

不論是銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)，還是商業(yè)銀行，亦或是第三方支付機(jī)構(gòu)，乃至于更多數(shù)幣場景下的相關(guān)企業(yè)，都會(huì)根據(jù)自身優(yōu)勢尋求業(yè)務(wù)突破。也正是在這種多維發(fā)展、開放競爭、自主探索的過程中，數(shù)字人民幣生態(tài)將不斷完善，推動(dòng)行業(yè)格局的不斷變化。